أطلقت الوكالة الألمانية للتعاون الدولي (جي اي زد) في مصر بالتعاون مع مؤسسة enpact مبادرة “Scale It Forward”، والتي تهدف إلى تقليص الفجوة بين المؤسسات المالية والشركات المبتكرة سريعة النمو من خلال تقديم “الديون الاستثمارية Venture Debt” كحل تمويلي عملي وفعّال في مصر.
وفقًا لوزارة التخطيط والتنمية الاقتصادية، حقق قطاع الشركات الناشئة في مصر أداءً قويًا خلال عام 2025، حيث نجح في جمع تمويلات إجمالية تقارب 614 مليون دولار أمريكي عبر أدوات الملكية والديون والتمويل المبتكر، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 51%. ومع ذلك، لا يزال توجيه رأس المال يميل بشكل كبير نحو استثمارات الملكية (الأسهم)، مما يبرز فجوة واضحة في آليات الديون المهيكلة والبدائل التمويلية للشركات التي تسعى لتوسيع نطاق أعمالها.
وتعليقاً على ذلك، قال شريف يونس، “مدير مشروع” شراكات العمل والترويج للشركات الصغيرة والمتوسطة في (جي اي زد) مصر: “أصبح تنويع البدائل التمويلية في مصر ضروري أكثر من أي وقت مضى. نحن بحاجة إلى بنية مالية تجسّد مزيجاً رأسمالياً متوازناً – حيث تُمول حصص الملكية عنصر المخاطرة، بينما تُمول الديون الاستثمارية عناصر التوسع والنمو“.
من جانبه أضافت روان بسام، مديرة مؤسسة enpact في مصر: “تواجه المؤسسات المالية تحديات في تنويع محافظها، بينما يعاني رواد الأعمال من صعوبة الوصول إلى رأس مال للنمو دون التنازل عن حصص من ملكيتهم. يقلص برنامج Scale It Forward هذه الفجوة من خلال تمكين تفعيل حلول الديون الاستثمارية المهيكلة ضمن بيئة داعمة ومخفضة المخاطر”.
البرنامج متاح للمؤسسات المسجلة في مصر، بما في ذلك شركات رأس المال الاستثماري، وصناديق الملكية الخاصة، ومؤسسات التمويل متناهي الصغر. كما يُشجع بشكل خاص المؤسسات المالية غير المصرفية (NBFIs)، وصناديق الديون المتخصصة، وجهات الإقراض الرقمي للشركات الصغيرة والمتوسطة على التقدم. وسيتم اختيار خمس مؤسسات فقط للمشاركة في هذه الدورة.
وستستفيد كل مؤسسة مالية مشاركة مما يلي:
- الوصولإلى مجموعة منتقاة من الشركات سريعة النمو، مما يقلل من وقت وجهد البحث والاستقطاب.
- تلقيدعم فني متخصص لبناء القدرات من خلال الوكالة الألمانية للتعاون الدولي لتفعيل أدوات الديون الاستثثمارية.
- تنفيذاستراتيجية مهيكلة ومخفضة المخاطر من خلال شرائح تمويلية مرنة عبر الديون، تبدأ من 30,000 يورو، يتم توجيهها إلى 6 شركات سريعة النمو لتتطابق مع الدعم المالي غير المسترد المقدم من البرنامج.
- تعزيزالتواجد والريادة في السوق كجهات محفزة وداعمة لبيئة الديون الاستثمارية في مصر.
صُمم برنامج “Scale It Forward” في الأساس للربط بين المعروض من رأس المال والطلب الجاهز للاستثمار. يجمع البرنامج بين الدعم الفني للمؤسسات المالية والتأهيل الموجّه للشركات سريعة النمو، مما يسهل توظيف الديون الاستثمارية ضمن إطار عمل متوافق ومخفض المخاطر.