نجح محمد عكاشة المؤسس والشريك الاداري لصندوق ديسربتيك أن يضع الصندوق في مكانة محلية وعالمية مرموقة بفضل المجهودات المبذولة من جانب القائمين على الصندوق ،حيث يعد صندوق Disruptech Ventures أحد أهم صناديق رأس المال الجريء المتخصصة في دعم الشركات خلال مراحلها المبكرة، لا سيما تلك العاملة في التكنولوجيا المالية والقطاعات التكنولوجية ذات الأثر المجتمعي.
وفي هذا الحوار، يكشف محمد عكاشة، المؤسس والشريك الإداري للصندوق، عن استراتيجية الاستثمار، وحجم المحفظة الحالية، وخطط التوسع الإقليمي، وأبرز التحديات في السوق المصري، إضافة إلى رؤية الصندوق للسنوات المقبلة.
• ما هو الموقع الحالي لصندوق Disruptech Ventures في سوق رأس المال الجريء المصري؟
الصندوق يُعد من أبرز الصناديق المصرية المتخصصة في الاستثمار بالمراحل المبكرة، وأكثر من 80% من استثماراته موجهة للشركات المصرية، بينما تُخصص النسبة المتبقية لاستثمارات إقليمية في أسواق مجاورة.
• ما هي الاستراتيجية الاستثمارية الأساسية للصندوق؟
نركز بشكل رئيسي على قطاع التكنولوجيا المالية (FinTech) لما يمتلكه من إمكانات قوية للنمو والتحول الرقمي. وخلال الفترة الأخيرة، بدأنا في تنويع المحفظة لتشمل قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي، والتعليم التكنولوجي، والصحة الرقمية، والتكنولوجيا الزراعية.
• من هم أبرز مستثمري الصندوق؟
يضم الصندوق مؤسسات مالية دولية كبرى، منها: مؤسسة التمويل الدولية (IFC) ،بروباركو Proparco ،إضافة إلى جهاز تنمية المشروعات المصري ضمن برنامج حكومي بالتعاون مع البنك الدولي، وصناديق من جنوب أفريقيا ومدغشقر ودول الخليج.
• كم يبلغ حجم المحفظة الاستثمارية للصندوق حاليًا؟
استثمر الصندوق في نحو 25 شركة ناشئة، منها 23 شركة مصرية ، كما يمتلك استثمارات في المغرب بمجال بنية المؤسسات المالية، وأخرى في نيجيريا في التكنولوجيا الزراعية.
• ما أبرز الشركات التي استثمر فيها الصندوق داخل قطاع التكنولوجيا المالية؟
من أهم الشركات:خزنة ، MNT-Halan اللذان يطوّران منصات “التطبيقات الفائقة” كما تشمل المحفظة شركات بنية تحتية مالية مثل: Bank in a Box ،Connect Money وشركات ادخار رقمي مثل: Bokra ، Hamilton
• وماذا عن الاستثمارات في القطاعات التكنولوجية الأخرى؟
الذكاء الاصطناعي: WideBot التعليم التكنولوجي: Sprints ، التكنولوجيا الزراعية: مزارع – Winnich ، التأمين الرقمي: malbazaar – Nice Deer
• ما أهمية هذا التنوع في المحفظة؟
هو جزء من رؤية استراتيجية تستهدف الاستثمار في التقنيات التحويلية ذات الأثر المجتمعي والاقتصادي، وبناء منظومة رقمية مستدامة تدعم الابتكار.
• كيف يتعامل الصندوق مع التوسع الإقليمي؟
نتبع نهجًا انتقائيًا يعتمد على خبرات الصندوق وقيمته المضافة وفي هذا الإطار، استثمرنا في شركة Chari المغربية، وهو أول استثمار لنا في المغرب وثاني استثمار إفريقي خارج مصر.
• ما حجم المساهمة الاستثمارية التي يقدمها الصندوق للشركات؟
تتراوح بين 250 – 500 ألف دولار في المراحل المبكرة، وتصل إلى 2 مليون دولار في المراحل المتقدمة.
• ما حجم الصندوق الحالي وما مدته؟
تم تأسيس الصندوق عام 2021 وإغلاقه عام 2023 بحجم 36 مليون دولار ويبلغ العمر الافتراضي له 5 سنوات، تتبعها مرحلة التخارج.
• هل هناك خطط لإطلاق صندوق جديد؟
نعم، من المقرر بدء مناقشات إطلاق صندوق جديد في 2026 بعد استكمال دورة الاستثمار الحالية.
• كم عدد الشركات الجديدة المتوقَّع الاستثمار فيها العام المقبل؟
نستهدف الاستثمار في شركتين إلى ثلاث شركات، مع إعطاء الأولوية للتكنولوجيا المالية والذكاء الاصطناعي والقطاعات ذات الأثر المجتمعي.
• هل حقق الصندوق أي عمليات تخارج ناجحة؟
نعم، تخارجنا من شركة فاتورة بعائد بلغ 8 أضعاف الاستثمار.
• ما أبرز التحديات التي تواجه الشركات التكنولوجية في مصر؟
نقص الكفاءات التقنية المؤهلة ، استقطاب المواهب من الشركات الإقليمية والدولية ، التقلبات الحادة في سعر الصرف وتأثيرها على ثقة المستثمرين الأجانب ومع الاستقرار النسبي لسعر الصرف، بدأنا في تجاوز هذه التحديات.
• كيف يخفف الصندوق المخاطر المرتفعة في بيئة الاستثمار الجريء؟
من خلال تنويع المحفظة، وآليات تقييم دورية، وحقوق مشاركة في مجالس الإدارة للحد من الخسائر المحتملة.
• ما نوع الخدمات غير المالية التي يقدمها الصندوق للشركات؟
المدير المالي كخدمة ، المدير التقني كخدمة ، استشارات قانونية وتشريعية وذلك بأسعار رمزية لدعم قدرات الشركات التشغيلية.
• ما رؤية الصندوق لفرص التوسع في إفريقيا؟
إفريقيا هي السوق الثاني لنا بعد مصر. وسنعلن قريبًا عن مجموعة جديدة من الاستثمارات المخصصة للقارة ضمن الصناديق اللاحقة.
• هل تمتلك الشركات المستثمَر فيها القدرة على التصدير الخارجي؟
نعم، جميع الشركات لديها قاعدة عملاء وإيرادات دولية.
على سبيل المثال:WideBot تحقق جزءًا كبيرًا من إيراداتها من الأسواق الخارجية.
• ما معايير اتخاذ قرار الاستثمار في شركة ناشئة؟
فريق مؤسس ذو خبرة مثبتة ، نموذج عمل قابل للتوسع ، سوق كبير ومنافسة محدودة ، كفاءة عالية في رأس المال، تأثير واضح في حل مشكلات كبيرةكما يفضل الصندوق الشركات B2B لسهولة توسعها خارجيًا.
• ما حجم الاستثمارات المخططة لعام 2026؟
نحو 7 ملايين دولار موزعة بين شركات جديدة وأخرى قائمة، وفقًا للفرص المتاحة.
