«إي فاينانس» تستحوذ على «تمويلي» مقابل 4.75 مليار جنيه لتعزيز حضورها في الخدمات المالية غير المصرفية
أعلنت مجموعة «إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية» موافقة مجلس إدارتها على الاستحواذ على 100% من أسهم شركة «تمويلي للخدمات المالية»، المتخصصة في تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، في صفقة تبلغ قيمتها الإجمالية نحو 4.75 مليار جنيه، في خطوة تستهدف توسيع نطاق أعمال المجموعة وتنويع مصادر إيراداتها وتعزيز حضورها في سوق الخدمات المالية غير المصرفية.
وتأتي الصفقة ضمن استراتيجية «إي فاينانس» للانتقال من التركيز على تشغيل وإدارة البنية التحتية الرقمية للمعاملات المالية إلى نموذج أعمال أكثر تكاملًا يجمع بين البنية التحتية التكنولوجية وتقديم الخدمات المالية، مع استهداف الاستفادة من قدرات «تمويلي» الائتمانية وانتشارها الجغرافي الواسع.
وبموجب الاتفاق، يحصل مساهمو «تمويلي» على مقابل يجمع بين النقد والأسهم، حيث تعتزم «إي فاينانس» إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد بسعر 26.34 جنيه للسهم، إلى جانب مقابل نقدي يبلغ نحو 956.4 مليون جنيه.
ويعني هيكل الصفقة حصول مساهمي «تمويلي» على حصة تقارب 4% من رأسمال «إي فاينانس» بعد تنفيذ زيادة رأس المال وإتمام عملية الاستحواذ.
كما يتضمن الاتفاق مقابلًا نقديًا مؤجلًا ومشروطًا بتحقيق «تمويلي» أهداف الأداء وصافي الربح المتفق عليها عن العامين الماليين 2026 و2027، على أن يتم تحديد استحقاق هذا المقابل بعد صدور القوائم المالية لعام 2027، وسداده خلال 2028.
وأكدت «إي فاينانس» أن الجمع بين المقابل النقدي والأسهم والمقابل المؤجل المرتبط بالأداء يستهدف تحقيق توافق أكبر بين مصالح أطراف الصفقة، وربط جزء من قيمة الاستحواذ بالنتائج المستقبلية لـ«تمويلي».
وتستهدف «إي فاينانس» من الصفقة التوسع في مجال تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، إلى جانب تطوير حلول التمويل المدمج (Embedded Finance)، بما يتيح للمجموعة توسيع نطاق عملياتها من إدارة البنية التحتية الرقمية إلى تقديم خدمات مالية متكاملة.
ومن المنتظر أن تستفيد «إي فاينانس» من الخبرات المتراكمة لدى «تمويلي» في منح الائتمان وإدارة المخاطر، إلى جانب ميزانيتها العمومية وانتشارها الجغرافي، مع توظيف البنية التكنولوجية وشبكات المجموعة في توسيع نطاق الخدمات التمويلية.
كما تتيح الصفقة للمجموعة فرصة تطوير حلول مالية تستهدف قطاعات متعددة ترتبط بالفعل بمنظومة «إي فاينانس»، من بينها الزراعة، وبرامج الحماية الاجتماعية، والضرائب والفواتير الإلكترونية، والجمارك وغيرها من القطاعات الحيوية.
وترى «إي فاينانس» أن دمج البيانات والمعاملات التي تتم عبر منظومتها الرقمية مع الخبرات الائتمانية لـ«تمويلي» يمكن أن يسهم في تطوير سياسات ائتمانية أكثر دقة، تعتمد بصورة أكبر على التدفقات النقدية الفعلية للعملاء، بدلًا من الاعتماد التقليدي على الضمانات.
ومن شأن هذا التكامل دعم إدارة مخاطر الائتمان، وفتح المجال أمام التوسع في تقديم الخدمات التمويلية لشرائح جديدة من العملاء، خاصة أصحاب المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.
وقال إبراهيم سرحان، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لمجموعة «إي فاينانس»، إن المجموعة تبنت منذ طرحها للاكتتاب العام استراتيجية واضحة تستهدف الانتقال من مرحلة بناء وتشغيل البنية التحتية المالية الرقمية في مصر إلى مرحلة توظيف هذه البنية في تمكين الأنشطة الاقتصادية وتحويلها إلى قيمة اقتصادية ملموسة.
وأضاف سرحان أن الاستحواذ على «تمويلي» يمثل امتدادًا لهذه الرؤية، موضحًا أن الصفقة تتيح للمجموعة التوسع في تقديم حلول التمويل لشرائح أوسع من العملاء، تشمل المزارعين وصغار التجار وأصحاب المشروعات، مستفيدة من خبرات فريق عمل «تمويلي» وقدراته المتخصصة في مجال التمويل.
ومن المقرر تنفيذ إصدار الأسهم من خلال زيادة رأسمال «إي فاينانس»، على أن تخضع العملية لموافقة الجمعية العامة غير العادية للشركة، إلى جانب الحصول على الموافقات الرقابية اللازمة، بما في ذلك موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية.
وتتوقع «إي فاينانس» إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الربع الرابع من 2026، بعد استيفاء الشروط المسبقة والحصول على الموافقات المطلوبة.
وتولى إي إف جي هيرميس دور المستشار المالي الحصري لـ«إي فاينانس»، فيما قامت PwC بدور مستشار الفحص النافي للجهالة المالي والضريبي، وتولى مكتب ذو الفقار وشركاؤه مهام المستشار القانوني للقانون المصري، بينما تولت A&O Shearman الاستشارات القانونية للقانون الإنجليزي، وعملت جرافيتون للاستشارات المالية عن الأوراق المالية مستشارًا ماليًا مستقلًا.
