تقرير فريق ICTBusiness
عادت شركة Helios Investment Partners إلى دائرة الاهتمام في السوق المصرية خلال الفترة الأخيرة، بعد ارتباط اسمها بعروض استحواذ على عدد من الأصول والشركات المصرية، كان أحدثها عرض للاستحواذ على 100% من شركة راية فودز، في الوقت الذي سبق ذلك عرض آخر للاستحواذ على الشركة التابعة للمصرية للاتصالات العاملة في مجال مراكز البيانات.
وبعيدًا عن صفقات الاستحواذ الأخيرة، فإن Helios ليست مستثمرًا جديدًا على السوق المصرية، إذ تمتلك سجلًا من الاستثمارات يمتد لسنوات، شمل قطاعات استراتيجية ومتنوعة، أبرزها التكنولوجيا المالية، والمدفوعات الرقمية، والزراعة، والبذور الزراعية.
كانت إحدى أبرز محطات Helios في مصر دخولها إلى شركة فوري في نوفمبر 2015، ضمن تحالف استثماري ضم Egyptian-American Enterprise Fund وMENA Long-Term Value Fund إلى جانب Helios واستحوذ التحالف وقتها على حصة أغلبية في فوري، بقيمة بلغت نحو 773 مليون جنيه، ما يعادل حوالي 100 مليون دولار.
وبعد ذلك، طرحت فوري جزءًا من أسهمها في البورصة المصرية عام 2019، في طرح أولي بلغت قيمة الشركة السوقية على أساس سعر الطرح نحو 275 مليون دولار وتشير بيانات Helios إلى أن الطرح شمل بيع 36% من رأسمال فوري من جانب المساهمين الحاليين، بينما جذب الطرح اهتمامًا كبيرًا من المؤسسات والمستثمرين، حيث تجاوز الاكتتاب المؤسسي 15 مرة، بينما بلغ الاكتتاب للأفراد نحو 30 مرة.
ولم تتوقف Helios عند ذلك، إذ نفذت عمليات تخارج جزئية لاحقة من فوري، قبل أن تعلن في يوليو 2024 خروجها الكامل من الاستثمار وفق سجل استثماراتها المنشور حاليًا.
استثمارات بدأت بـ«فوري» مقابل نحو 100 مليون دولار وتخارجت في 2024 .. ثم Paymob وMisr Hytech.. والشركة تعود إلى الواجهة بعروض استحواذ جديدة وصفقات مرفوضة
وفي عام 2022، دخلت Helios السوق المصرية مرة أخرى من بوابة التكنولوجيا المالية، عبر ذراعها Helios Digital Ventures، من خلال الاستثمار في شركة Paymob وتعمل Paymob في مجال حلول قبول المدفوعات الإلكترونية عبر القنوات الرقمية والتقليدية، وتقول Helios إن الشركة تخدم حاليًا أكثر من 300 ألف شركة، وتمكّن من تنفيذ ملايين المعاملات عبر أسواق متعددة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
ويعكس الاستثمار في Paymob توجه Helios إلى القطاعات الرقمية سريعة النمو، خصوصًا مع التحول المتزايد نحو المدفوعات الإلكترونية والشمول المالي في المنطقة.
لم تقتصر استثمارات Helios في مصر على التكنولوجيا والخدمات المالية، إذ دخلت في يونيو 2019 في قطاع الزراعة من خلال الاستحواذ على حصة أغلبية في شركة Misr Hytech وتعمل الشركة في تطوير وإنتاج البذور الزراعية الهجينة، وتشمل منتجاتها بذور الذرة البيضاء والصفراء والذرة الرفيعة ومحاصيل الخضر والذرة الحلوة، وتصفها Helios بأنها واحدة من أكبر شركات البذور المستقلة في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا.وبذلك امتدت محفظة Helios في مصر من المدفوعات الرقمية والتكنولوجيا المالية إلى قطاع الزراعة والبذور الزراعية.
3 استثمارات معلنة
وتشير وثائق Helios المنشورة إلى أن الشركة كانت قد أعلنت، بحلول عام 2019، عن ثلاثة استثمارات في مصر منذ 2015، شملت:
- Fawry في قطاع التكنولوجيا المالية والمدفوعات وتخارجت منه في عام 2024
- TPAY في خدمات الفوترة المباشرة عبر شركات المحمول، مع عمليات في 16 دولة بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
- Misr Hytech في قطاع البذور الزراعية.
وفي السنوات التالية، أضافت Helios استثمارًا جديدًا في Paymob عام 2022 من خلال ذراعها المتخصصة في الاستثمار التكنولوجي.
يعكس سجل استثمارات Helios في مصر تركيزًا واضحًا على قطاعات تتمتع بإمكانات نمو هيكلي، وعلى رأسها المدفوعات الرقمية والتكنولوجيا المالية والزراعة.وفي حالة فوري، على سبيل المثال، دعمت Helios توسع الشركة من نموذج يعتمد بدرجة كبيرة على شبكة الوكلاء والمدفوعات النقدية إلى نموذج أكثر تنوعًا يشمل القنوات الرقمية، والمدفوعات عبر المحافظ الإلكترونية، وخدمات قبول المدفوعات والتقنيات المالية الجديدة ، وتشير دراسة منشورة على موقع Helios إلى أن شبكة وكلاء فوري ارتفعت من نحو 50 ألف وكيل وقت الاستثمار إلى أكثر من 165 ألف وكيل بحلول أكتوبر 2020، بينما ارتفع عدد الخدمات التي تقدمها الشركة من نحو 180 خدمة إلى أكثر من 850 خدمة خلال الفترة نفسها. كما زادت الإيرادات بنحو أربعة أضعاف منذ استثمار Helios، وفق الدراسة.
شركة أفريقية بأصول واستثمارات بمليارات الدولارات
وتأسست Helios Investment Partners عام 2004، وتركز استثماراتها على أفريقيا، وتقول الشركة إنها جمعت أكثر من 3 مليارات دولار واستثمرت في أكثر من 35 استثمارًا عبر أكثر من 35 دولة أفريقية ولا تقتصر استثماراتها على مصر، إذ تمتلك سجلًا في قطاعات تشمل الخدمات المالية والطاقة والبنية التحتية الرقمية والتكنولوجيا والرياضة والترفيه، من خلال استراتيجيات استثمارية متعددة، من بينها Helios Private Equity وHelios Digital Ventures وفي قطاع البنية التحتية الرقمية تحديدًا، استثمرت Helios في Maroc Data Centre بالمغرب عام 2023، كما تستثمر في شركات تكنولوجية ومنصات مالية رقمية في أفريقيا.
من «فوري» إلى عروض الاستحواذ الجديدة
وتكتسب عودة اسم Helios إلى واجهة السوق المصرية أهمية خاصة بالنظر إلى سجلها السابق في تنفيذ الاستثمارات والتخارج منها.فالشركة سبق أن دخلت مصر باستثمارات مباشرة في شركات محلية، وحققت عمليات تخارج جزئي وكامل، بينما تطرح تحركاتها الأخيرة تساؤلات حول المرحلة الجديدة من استراتيجية الشركة في السوق المصرية، خصوصًا في القطاعات المرتبطة بالتكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية ومراكز البيانات والصناعات الغذائية.
ومع رفض راية القابضة المضي قدمًا في صفقة الاستحواذ على راية فودز بعد عدم استيفاء بعض الشروط الأساسية، وسبق ذلك رفض عرض آخر مرتبط بأحد أصول المصرية للاتصالات، أصبحت Helios مجددًا محط اهتمام مجتمع الاستثمار والأعمال في مصر.
ماذا تقول الأرقام؟
تكشف الأرقام المعلنة عن مسار استثماري واضح لـHelios في مصر:
2015: دخول فوري باستثمار ضمن تحالف بلغت قيمة الصفقة فيه نحو 100 مليون دولار.
2019: إدراج فوري في البورصة المصرية، بقيمة سوقية عند الطرح بلغت نحو 275 مليون دولار.
2019: استحواذ على حصة أغلبية في Misr Hytech.
2022: استثمار Helios Digital Ventures في Paymob.
2024: تسجيل خروج Helios من استثمارها في Fawry وفق سجل الاستثمارات الحالي للشركة.
وتشير هذه المحطات إلى أن حضور Helios في مصر لا يرتبط بصفقة واحدة أو قطاع محدد، وإنما يأتي ضمن استراتيجية أوسع تستهدف الاستثمار في الشركات القابلة للنمو، وتطويرها، ثم تحقيق عائد من خلال التخارج.
رغم أن اسم Helios عاد للظهور بقوة مع عروض الاستحواذ الأخيرة، فإن سجل الشركة يكشف عن وجود استثماري ممتد في مصر منذ أكثر من عقد واللافت في هذا الحضور هو تنوع القطاعات التي دخلتها الشركة، من المدفوعات والتكنولوجيا المالية إلى الزراعة، مع اهتمام متزايد على مستوى المجموعة بالبنية التحتية الرقمية والتكنولوجيا.
وبالتالي، فإن قراءة تحركات Helios في مصر تتطلب النظر إليها باعتبارها مستثمرًا أفريقيًا مؤسسيًا طويل الأجل يمتلك خبرة في الدخول إلى الشركات وتنميتها ثم التخارج منها، وليس فقط باعتبارها الجهة التي تقف خلف عروض الاستحواذ الأخيرة.
وتظل الصفقات الجديدة محل اهتمام السوق المصرية، خصوصًا إذا اتجهت Helios إلى توسيع استثماراتها في قطاعات استراتيجية مثل مراكز البيانات، التكنولوجيا المالية، البنية التحتية الرقمية والصناعات التصديرية، وهي قطاعات تتزايد أهميتها في الاقتصاد المصري.
